隨著上市公司一季報的披露，部分私募基金的持倉也陸續(xù)被發(fā)掘，近期，知名私募上海明汯投資管理有限公司(以下簡稱：“明汯投資”)就因與券商公司高比例趨同交易股票而陷入輿論漩渦。

據(jù)界面新聞報道，截至一季度末，明汯投資旗下的明汯價值成長1期共現(xiàn)身神馬電力、神馳機電、容大感光等30只股票的前十大流通股東中，其中29只股票的持倉與某券商“神同步”，趨同度接近97%。并且，在明汯投資和某券商買入后，神馬電力、神馳機電、容大感光等多只個股短期內(nèi)暴漲，因此，明汯投資被質(zhì)疑是否利用“內(nèi)幕信息以外的其他未公開信息”進行證券交易(即“老鼠倉”)。

在所重倉多只個股接連暴漲帶動下，明汯價值成長1期今年內(nèi)業(yè)績水漲船高，截至最新的凈值披露日期5月8日，該基金年內(nèi)漲幅超20%，成為明汯投資旗下20只基金中年內(nèi)收益率最高的產(chǎn)品。據(jù)統(tǒng)計，明汯投資16只基金年內(nèi)漲幅超過10%，4只基金收益率相對落后。明汯穩(wěn)健增長1期年內(nèi)收益率僅5.30%，暫時處在墊底水平。

明汯投資與券商高度趨同交易 疑坐莊操縱股價

近日，明汯投資旗下私募產(chǎn)品明汯價值成長1期因與某券商高度趨同交易而遭遇質(zhì)疑，據(jù)界面新聞報道，截至一季度末，明汯價值成長1期共現(xiàn)身30只股票的前十大流通股東中，其中29只股票持倉與某券商“神同步”，持倉趨同度接近97%。

數(shù)據(jù)顯示，明汯價值成長1期與某券商不僅所持股票高度重合，且單只股票的持股比例也都不高，金額相對分散。整體來看，明汯價值成長1期與某券商所持股票中，有不少是中小市值次新股，截至一季度末的總市值大多不足百億元。

不過，明汯投資所持股票中，神馬電力、神馳機電、容大感光等多只個股都在近期連續(xù)暴漲，引發(fā)市場廣泛關(guān)注。容大感光還因股價異常上漲而遭深交所發(fā)監(jiān)管函，被要求詳細分析股價漲幅明顯偏離大盤的原因，說明經(jīng)營情況和內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境是否發(fā)生重大變化。

4月28日至5月11日短短7個交易日期間，容大感光5度漲停，股價由4月27日收盤價41.10元漲至5月11日收盤價68.53元，區(qū)間漲幅高達66.74%。

據(jù)容大感光一季報披露，截至一季度末，明汯價值成長1期持股24.41萬股，占流通股的比例為0.413%，是容大感光第十大流通股東;某券商也持股24.82萬股，占流通股的比例為0.420%，是容大感光第九大流通股東。

神馬電力和神馳機電都在去年下半年上市，這2只次新股也在近期股價連續(xù)上漲。自4月28日至5月13日9個交易日期間，神馬電力6度漲停，股價由4月27日收盤價19.74元漲至5月13日收盤價34.68元，區(qū)間漲幅高達75.68%。

截至一季度末，明汯價值成長1期持有神馬電力20.63萬股，占流通股比例為0.515%，是其第三大流通股東;某券商持有神馬電力15.34萬股，占流通股比例為0.383%，是其第四大流通股東。

神馳機電則自4月13日就已開啟上漲通道，近期共計實現(xiàn)8個漲停，股價由4月10日收盤價20.69元翻倍增長至5月7日收盤價48.38元。不過，自5月8日以來，神馳機電股價略有回調(diào)。

數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，明汯價值成長1期和某券商分別持有神馳機電7.73萬股、9.03萬股，占流通股比例分別為0.21%、0.25%，位列神馳機電第十、第九大流通股東，且全部為新進持有。

由于明汯投資與某券商高度趨同交易，被媒體質(zhì)疑明汯投資是否利用“內(nèi)幕信息以外的其他未公開信息”進行證券交易(即“老鼠倉”)，與券商合力坐莊操縱股價。

對此，明汯投資董事長兼總經(jīng)理裘慧明對界面新聞表示，明汯投資有海外基金通過和機構(gòu)的收益互換進行交易，策略復制國內(nèi)策略，而且兩個賬戶都較大，所以會同時出現(xiàn)在流通股東中。裘慧明稱“但我們會注意5%的舉牌限制，但不存在老鼠倉問題。價值成長1期是量化策略，持股較多。”

明汯價值成長1期成領(lǐng)漲產(chǎn)品 另有4基金年內(nèi)漲不足10%

在所重倉多只個股接連暴漲帶動下，明汯價值成長1期今年內(nèi)業(yè)績水漲船高，成為明汯投資旗下20只基金中年內(nèi)收益率最高的產(chǎn)品。截至其最新凈值更新日期5月8日，該基金的年內(nèi)漲幅為20.19%，累計單位凈值也高達1.9246元。

根據(jù)中國經(jīng)濟網(wǎng)記者統(tǒng)計，明汯投資旗下20只基金今年以來均實現(xiàn)了正收益，截至5月8日，其中16只基金年內(nèi)漲幅超過10%，4只基金收益率相對落后。明汯穩(wěn)健增長1期年內(nèi)收益率僅5.30%，暫時處在墊底水平。

盡管今年來A股總體行情劇烈震蕩，但在2019年結(jié)構(gòu)性行情影響下，公募、私募基金去年均為投資者創(chuàng)造了不菲的收益，明汯投資借此順利晉升百億梯隊。而今年初也是基金發(fā)行的絕佳時機，一季度投資者熱情較為高漲，明汯投資繼續(xù)趁勢大發(fā)新基金擴大自身管理規(guī)模。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，今年以來，明汯投資目前已有5只新基金順利成立，分別是明汯價值成長1期2號、明汯臻選300指數(shù)增強1期、明汯多策略對沖1號E期、明汯價值成長1期10號、明汯500指數(shù)增強招享1號。另有1只新基金目前仍在募集中。

資料顯示，明汯投資于2014年在上海成立，注冊資本金1000萬元，其創(chuàng)始人裘慧明為公司大股東，持股比例70%。裘慧明任明汯投資董事長，投資經(jīng)驗超過19年，在美國長期從事量化投資策略，事件驅(qū)動和宏觀套利的投資工作。歷任對沖基金HAP Capital高級投資經(jīng)理，Millennium投資經(jīng)理，還曾在德意志銀行、瑞士信貸投資銀行、瑞銀投資銀行的自營量化交易部門擔任投資經(jīng)理。

解環(huán)宇于2018年加入明汯投資擔任合伙人、投資總監(jiān)。其曾任對沖基金Citadel LLC量化分析師。

明汯投資旗下基金年內(nèi)業(yè)績一覽

數(shù)據(jù)來源：私募排排網(wǎng)
(記者 李榮 康博)